Chula InvestClub: Chula InvestClub

S2M Lecture @Chula

Stock2morrow ร่วมกับ Chula InvestClub และ สโมสรนิสิตคณะพาณิชยศาสตร์และการบัญชี

จัดบรรยายในหัวข้อ : โอกาสของคนรุ่นใหม่กับการลงทุน

บรรยายโดย
คุณปิยะพันธ์ วงศ์ยะรา CEO เว็บ stock2morrow และ

คุณภาววิทย์ กลิ่นประทุม ผู้เขียนหนังสือแกะรอยหยัก สมองรวยหุ้นหมื่นล้าน

วันที่ 7 กุมพาพันธ์ 2555
เวลา 16.00-17.00น ณ ห้อง 206 อาคารอนุสรณ์ 50 ปี (BBA)

ผู้สนใจสามารถเข้าฟังบรรยายได้ฟรี (บุคคลที่ไม่ใช่นิสิต สามารถเข้าฟังบรรยายได้)
โดยจะเปิดลงทะเบียน เวลา 15.30น.

มีข้อสงสัยสามารถสอบถามได้ที่
Chula InvestClub Fanpage
https://www.facebook.com/chula.investclub

ฝรั่งเค้าไปทำวิจัยมาว่า คนที่เรียนจบจาก MIT(Massachusetts Institute of Technology) แล้วไปก่อตั่งธุรกิจ ถ้าเทียบเป็นประเทศแล้วจะมีรายได้สูงเป็นอันดับ 11 ของโลก สุดยอดมากๆ ธุรกิจมาจากไอเดียตอนเรียนในมหาลัย อันไหนเวิร์กอาจารย์ก็ไปหาทุนมาให้ ทำเป็น JV หรือไม่อาจารย์ก็เป็นคนลงทุนให้เลย ได้ประโยชน์ทั้งอาจารย์และลูกศิษย์ win-win ทั้งคู่ อาจารย์รวยจากเงินลงทุน ลูกศิษย์รวยจากไอเดียที่คิดได้

โอกาสแบบนี้ในเมืองไทยยังหายากอยู่ครับ เพราะระดับของความรู้ที่จะสามารถทำเงินได้ยังมีไม่มาก อีกทั้งอาจารย์ก็ไม่ได้มีคอนเน็คชันในการเข้าถึงแหล่งทุน

อีกปัญหานึงที่สำคัญมากๆ ก็คือ ระบบเศรษฐกิจของไทย ยังถูกผูกขาดอยู่กับตระกูลคนรวยไม่กี่ตระกูลทำให้บางไอเดียที่คิดออกมาหากทำให้เกิดขึ้นจริงๆ มันจะทำให้คนรวยเสียผลประโยชน์ พวกนั้นเค้าก็เลยพยายามไม่ให้มันเกิด

สำหรับคนที่สนใจ อ่านแบบเต็มๆ ลิ้งนี้ครับ
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.c...act_id=1352633

งบลงทุนในแต่ละอุตสาหกรรม

รายได้ประมาณการที่คาดว่าจะทำได้

จากรูปเราพอจะจับความสัมพันธ์ระหว่างค่าเงินบาทกับ SET

เมื่อค่าเงินบาทเทียบกับเงินดอลล่า อ่อนตัว ฝรั่งจะดึงเงินกลับประเทศ ทำให้ต้องขายหุ้นเพื่อ take profit

ซึ่งจะไปดึงตลาดหุ้นให้ลงตาม เราไม่ขายฝรั่งก็ขายครับ

ดังนั้นใครที่เล่นรอบ ก็ต้องขายตาม

สำหรับคนที่รอจังหวะซื้อก็รอตลาด Panic แล้วแบ่งเงินเข้าไปซื้อ

รอความเสี่ยงได้แค่ไหน ก็ซื้อเท่านั้น

สำหรับคนที่สนใจลองเทียบความสัมพันธ์ย้อนหลังดูครับ

แนะนำเว็บไซต์ [เสด-ถะ-สาด].com

เนื้อหาความรู้เรื่องเศรฐศาสตร์ ที่เกี่ยวข้องกับคนทั่วไป

เข้าใจง่าย ใช้ได้จริง

สนใครคลิกที่นี่
http://setthasat.com

โอกาสในการลงทุนเพื่อความมั่งคั่งจริงๆ

วัดกันที่เรามองสินทรัพย์ถูกตัวหรือไม่

ว่าในอีกสิบปีข้างหน้า อะไรที่มันจะโตได้อย่างมหัศจรรย์

รูปนี้ กราฟสีเหลืองเป็นกราฟแสดง รอบของเศรษฐกิจ
ส่วนสีฟ้า บอกถึงความสัมพันธ์ระหว่างตลาดหุ้นกับเศรษฐกิจจริงๆ
โดยตัวเลขที่ชี้แต่ละอันออกว่าหุ้นกลุ่มไหนให้ผลตอบแทนสูงสุด

ตัวอย่างเช่น หุ้นกลุ่ม Financial เบอร์ 4 จะเริ่มขึ้นก่อนเศรษฐกิจจริงจะฟื้น ดังนั้นเราต้องเก็บในช่วงที่ตลาดเงียบๆ ไม่มีวอลุ่มซื้อขาย เพราะรายได้ธุรกิจกลุ่มนี้มาจาก commission

หุ้นกลุ่ม Health care เบอร์ 3 จะหุ้นผลตอบแทนที่ดีกว่ากลุ่มอื่น เมื่อตลาดโดยรวมเริ่มลง เพราะคนมองว่าจากการรักษาพยาบาลเป็นสิ่งจำเป็นที่ขาดไม่ได้

รูปนี้มีเฉพาะ Cycle ของตลาดหุ้นเพียวๆ
ใครที่เล่นรอบ ก็โยกเงินไปตามแต่ละ sector เพื่อไปดักกินส่วนต่าง

ใครที่สนใจลองศึกษาความสัมพันธ์อื่นๆ เพิ่มเติมครับ

จากรูปเราจะเห็นว่าช่วงปลายปีที่ผ่านมา ฝรั่งเข้ามาซื้อ หุ้นอยู่ 3 รอบ

เดือนตุลา ที่ราคาต้นทุนประมาณ 900 จุด

ต้นเดือนธันวา ที่ประมาณ 960 จุด

และก่อนสิ้นปีซื้อเบาๆ แถวๆ 1020 จุด

วิเคราะห์กันอย่างไร แสดงความคิดเห็นกันหน่อยครับ

รูปนี้เป็นอินดิเคเตอร์ ชื่อว่า Historical Volatility
ใช้วัดว่าตลาดช่วนนั้นผันผวนมากน้อยขนาดไหน
ค่ายิ่งมาก ตลาดยิ่งผันผวน

ตลาดช่วงปลายปี รวมถึงสัปดาห์ที่ผ่านมาค่อนข้างเงียบ

แต่เวลาที่ทะเลเงียบสงบ แสดงว่าพายุกำลังก่อตัว???

หุ้นปันผล สำหรับคนที่ไม่อยากเทรดบ่อยๆ
ซื้อแล้วถือรอกินปันผล กับ ส่วนต่างราคา

ใครสนใจเทรดแบบนี้ต้องดูพื้นฐาน ประวัติบริษัท ประวัติการจ่ายปันผลก่อน
จากนั้นทำบัญชีไว้รอซื้อ รอเวลาที่หุ้นถูกแล้วค่อยๆ เก็บ แล้วทนถือเอาปันผลปีละ 10%

หุ้น 1 < PE < 10
PBV < 1

ปันผล > 6%

จากรูป เราจะเทรดแบบไม่มี stop loss แต่จะใช้ option ในการป้องกันความเสี่ยงให้พอร์ตแทน

ในรูปเป็นการเทรดฝั่ง Long ดังนั้นเราต้องใช้ put เพื่อมาป้องกันความเสี่ยงให้พอร์ตในกรณีที่ตัวฟิวเจอร์ลง

ในโมเดลจะเห็นว่ามีการ short put at the money 1 ตัว แล้ว Long put ที่บริเวณ stop loss zone 2 ตัว ทำแบบนี้ก็เพื่อ ให้การ short put มาลดต้นทุนในการซื้อ option ให้น้อยลง

ในขณะที่ สัดส่วนในการถือฟิวเจอร์ กับ option เท่ากับ 1:1

หลายคนอาจจะยังไม่เข้าใจเรื่อง option ลองไปศึกษาเพิ่มเติมที่

http://www.tfex.co.th/disclaimer.html

[B]ระหว่างการซื้อแล้วถือ กับ ซื้อขายด้วยเทคนิค ข้อดีข้อเสียต่างกันยังไง
ฝรั่งเค้าทำวิจัยใน S&P 500 มา พบว่า

การเทรดด้วยเทคนิคจะมี drawdown ที่น้อยกว่าการถือ เหมาะสำหรับตลาดที่มีความผันผวนสูง และตลาดขาลง

แต่สำหรับการซื้อแล้วถือ หรือ VI จะได้เปรียบและผลตอบแทนดีมาก ในช่วงที่ตลาดเป็นขาขึ้น เพราะจะได้กำไรที่มากกว่า เพราะไม่ต้องขายหุ้นออกในช่วงที่ตลาดหุ้นย่อเพื่อพักฐาน

อีกข้อที่การซื้อด้วยปัจจัยพื้นฐานได้เปรียบก็คือ จะสามารถซื้อหุ้นได้ราคาที่ต่ำกว่า การเทรดด้วยโมเดลเพราะโมเดลจะให้สัญญาณซื้อที่ช้ากว่า เพราะตามหลักของเทคนิคคัล แล้ว ราคาจะต้องทะลุแนวต้าน หรือ ทำแพทเทินของการขึ้นอย่างชัดเจนก่อน จึงจะให้สัญญาณ

ใครชอบแนวไหนก็เลือกกลยุทธที่เหมาะสมกับตัวเองครับ

สำหรับใครที่สนใจ เข้าไปโหลด เปเปอร์ฉบับเต็มได้ที่

http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=962461